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一文看懂医疗美容行业
1.什么是医美
医美(医疗美容)指采用医学技术手段对人体外形进行修复与再塑造的美容方式,是以美容为目的、医疗技术为手段的服务,最早在第一次世界大战后兴起于英国,后兴盛于韩国、美国,由此奠定两国在此行业的全球优势地位。中国自加入WTO后开始接触并吸收全球先进整形理念,医疗美容服务有所发展,但此时和韩、美等医美大国间的差距已较显著,短期内难以弥补。
2.医美产业链
从整体来看,医疗美容产业链可以拆解为三个部分。
上游为医疗美容用品及原材料的供应商和制造商,负责研发并生产医美用品,按生产产品类别可进一步细分为医疗器械和药物供应与制造商,代表性企业有华熙生物、爱美客、三友医疗等。根据产品特性,上游机构一般对接B端,较少直接触达C端,主要为中游医疗美容服务机构提供产品。
中游为医疗美容服务的提供方,即医疗美容服务机构,包括公立医院整形科、专科医疗美容医院、诊所等,其中具有代表性的公立医院为北京八大处整形医院,专科医美服务机构有美莱整形、华韩整形、朗姿医美等。
下游为医疗美容营销方,主要为线上信息服务与营销平台,代表性企业有深耕医美领域的新氧、悦美和综合型互联网平台百度、美团医美等。中游和下游都以直接触达C端为主,下游实现客户深度触达,为B端获取流量。
3.行业内竞争状况
在医美服务行业,我国医美服务机构大致可划分为三个梯队。
第一梯队为大型知名连锁品牌与规模较大的上市公司,主要有美莱整形、朗姿股份(仅医美)、华韩整形等。
第二梯队为中小型连锁品牌及上市公司,如荣恩集团、希思医美等。
第三梯队为不知名连锁品牌和零散个体机构。
基于Frost&Sullivan数据估计,2019年医美服务市场规模约为1436亿元。对于上市公司,同年收入前三的医美国际、华韩整形、朗姿股份合计占比约1.6%,六家上市公司(含利美康、希思医美、荣恩集团)合计占比仅约1.8%;同时美莱整形、艺星整形等头部民营品牌未上市,根据业内估计,美莱、艺星占比共约5.0%,上述头部品牌总体份额不到10.0%。综合可见目前行业集中度低,上市公司覆盖率有限,龙头格局暂未形成。
4.医美行业重点上市公司
1.朗姿股份
朗姿股份是一家以女装起家,女装、婴童、医美为主要业务的综合性上市企业。朗姿股份自2016年开始布局医美服务行业(下称“朗姿医美”),由收购两大国内优质品牌米兰柏羽和晶肤医美、投资韩国医美集团DMG切入医美市场,后收购高端医美品牌高一生。
2.爱美客
公司是国内生物医用软组织修复材料领域的创新型领先企业。
主营业务产品包括:
①溶液类注射产品:以“嗨体”为核心,“嗨体”是目前唯一经国家药监局批准的针对颈部皱纹改善的三类医疗器械产品,填补了颈部皱纹修复领域的空白,2020 年 6 月“嗨体”系列新产品“熊猫针”发布,“熊猫针”定位眼部细分市场。
②凝胶类注射产品:主要包含爱芙莱、爱美飞、宝尼达和逸美一加一。
③面部埋线类:线雕。
3.华熙生物
公司是目前世界最大的透明质酸原料供应商,是集研发、生产和销售于一体的透明质酸,微生物发酵生产透明质酸技术处于全球领先。公司凭借微生物发酵和交联两大技术平台,建立了生物活性材料从原料到医疗终端产品、功能性护肤品、功能性食品的全产业链业务体系,服务于全球的医药、化妆品、食品等领域的制造企业、医疗机构及终端用户。
4.华东医药
公司医美业务聚焦于面部微整形和皮肤管理领域最新的产品和器械的研发、生产和销售。Sinclair总部位于英国医学美容护肤品,并控股西班牙,在法国、荷兰、美国、瑞士和保加利亚拥有生产基地,在全球市场推广销售注射用长效微球填充剂、玻尿酸以及面部提拉埋线、冷冻溶脂等产品,是公司全球化的医美运营平台。为专注大健康领域产品研发、专业化推广的,目前总代理韩国“伊婉”玻尿酸产品以及赛缪斯系列护肤品在中国市场的推广销售。
5.奥园美谷
奥园美谷旗下杭州连天美医疗美容医院、杭州维多利亚医疗美容医(以下合称“连天美”)是华东地区领先的医美服务机构,在浙江省拥有良好的市场声誉和用户积累。连天美拥有整形相关专利20余项,旗下两家医院获得中国整形美容协会授予的最高等级5A级评级医学美容护肤品,其中杭州连天美医疗美容医院取得了浙江省卫生厅认证的四级(高难度)手术资质。